Cuatro Estrategias Básicas De Estrategia De Opciones De Etf

Cuatro Estrategias Básicas de Estrategia de Opciones de ETF Por Mark Kennedy. Expertos en Exchange Traded Funds Mark Kennedy ha negociado ETFs por más de 14 años. Él era un operador de opciones de ETF en la Bolsa de Valores de Filadelfia y un Vicepresidente de Operaciones de Derivados para Goldman Sachs. Ahora le gusta escribir sobre ETFs y dar una visión de primera mano a sus lectores. Lee mas Al igual que con las acciones y los índices, hay muchos ETF que enumeran las opciones. Y mientras que hay muchas estrategias derivadas a utilizar conjuntamente con ETFs, aquí están cuatro maneras básicas de utilizar opciones. Si usted está buscando una exposición temporal a un sector determinado o buscando cubrir posiciones actuales de ETF en su cartera, una opción de ETF puede ser el activo perfecto para su estrategia de inversión. Una opción de compra es el derecho a comprar acciones, o en este caso un ETF. Hasta la fecha de vencimiento de la llamada, usted tiene el derecho de comprar el ETF subyacente a un precio determinado conocido como el precio de ejercicio. Mientras que el precio de cada opción de compra variará dependiendo del precio actual del ETF subyacente, usted puede proteger o exponerse a la compra del upside que compra una llamada. Para romper incluso en el comercio de llamadas largas, sólo tiene que esperar que el ETF se eleva por encima del precio de ejercicio y el precio de compra de la llamada que compró. Así que si usted compra el Dec 80 llamar por $ 2, necesita la ETF para subir por encima de $ 82 para el equilibrio. Cualquier cosa sobre $ 82 es beneficio. Si la ETF nunca supera los $ 80, su pérdida es de $ 2 por cada llamada que haya comprado. Seguir leyendo abajo 2. Venta de una opción de compra Cuando usted vende una llamada, usted toma la posición opuesta de un comprador de la llamada. Usted quiere que el ETF para bajar. Utilizando nuestro ejemplo, si vende la llamada del Dec 80 por $ 2, ganará $ 2 en cada llamada si el precio de la ETF nunca sube por encima de $ 80. Sin embargo, si el ETF sube por encima del punto de equilibrio de $ 82, usted es responsable de vender el ETF a $ 80 al propietario de la llamada y incurrir en la pérdida. La venta de opciones es una estrategia comercial más avanzada que las opciones de compra. Al comprar opciones, el riesgo máximo es el precio de compra y el beneficio es ilimitado al alza. Sin embargo, al vender una opción, el beneficio máximo es el precio de venta y el riesgo es ilimitado. Un inversionista debe ser muy cuidadoso y muy educado antes de vender opciones. 3. Comprar una opción de venta Hay una manera más segura de obtener exposición o cubrir la desventaja de un ETF que vender una opción de compra. Si usted piensa que un ETF se reducirá en valor o si desea proteger el riesgo a la baja, la compra de una opción de venta puede ser el camino a seguir. Una opción de venta es el derecho a vender un ETF a un precio determinado. Usando nuestro ejemplo, si usted compra el Dec 80 puesto, tendrá el derecho de vender el ETF subyacente por $ 80 en cualquier momento antes de diciembre. Si el ETF cotiza en $ 75 en cualquier momento antes de diciembre, usted puede venderlo en $ 80 y el beneficio en la diferencia en precio. Si el ETF se mantiene por encima de $ 80, entonces su puesto expirará sin valor. Usted no vendería el ETF en $ 80 si está negociando en un precio más alto. Una vez más, usted tiene que factorizar el precio de compra en su ecuación. Si la compra de diciembre 80 se compra por $ 4, entonces su punto de equilibrio es de $ 76 ($ 80- $ 4). Así que si el ETF está cotizando a $ 75, y usted ejerce su derecho a venderlo en $ 80, haría $ 1 en cada opción que usted compró. Si el ETF nunca cae por debajo de $ 80 antes de que el put expire en diciembre, su pérdida será el precio de compra de $ 4 en cada opción. 4. Venta de una opción de venta Cuando vende una opción de venta, le da el derecho al comprador de vender el ETF al precio de ejercicio antes de la expiración. Esta es la posición opuesta de la compra de un puesto, pero similar a la compra de una llamada. Desea que el ETF suba o se mantenga por encima del precio de ejercicio. Usando nuestro ejemplo, si usted vende el Dec 80 puesto para $ 4, usted nunca deseará que el ETF vaya debajo de $ 80 antes de que el put expire en diciembre. O por lo menos no debajo del punto de equilibrio de $ 76. Si eso es cierto, obtienes $ 4 por cada venta que hayas vendido. Sin embargo, si la ETF cae por debajo del precio de equilibrio, comenzará a incurrir en pérdidas en cada put que se ejerce. Una vez más, es importante tener en cuenta que la venta de opciones tiene más riesgo que las opciones de compra. Eso no quiere decir que no sea rentable. El costo de ese riesgo se tiene en cuenta en el precio de una opción. Pero si usted es un principiante en el mundo de las llamadas y pone, comprar opciones de ETF es la ruta más segura. Si bien hay muchas más maneras de incorporar estrategias de opción de ETF en su cartera, estos son los conceptos básicos de los derivados de ETF de comercio. Una vez que usted se sienta cómodo con los fundamentos de negociar de las opciones, solamente entonces usted debe considerar más intermedio o las estrategias de negociación complejas como las zancadas y el arbitraje de la volatilidad. Arrastre antes de caminar.